Elle devait succeder à la P601. Elle fut
développée de septembre 1973 à décembre
1979, en coopération avec les usines VEB Automobile Werke d'Eisenach
(Wartburg) et Skoda de Mlada Boleslaw. La motorisation devait être
un quatre cylindres refroidi à eau. Deux motorisations furent
prévues : un moteur de 1100cc, fabriqué à
Zwickau, et un moteur 1300cc, fabriqué à Eisenach. Différentes
évolutions eurent lieu. Tout d'abord doté de phares ronds
comme la P601, elle fut par la suite équipée de phares
carrés et dans sa dernière version elle rappelle étrangement
les Peugeot-Talbot de la même époque. Par la suite il fut
également envisagé d'utliser un moteur d'origine Renault
(celui de la R12, par ailleurs monté dans les DACIA roumaines),
puis suite aux accords passés avec VOLKSWAGEN, celui de la Polo,
celui-là même qui sera montée dans les Trabant 1.1.
La production en série aurait du commencer en 1984 mais le 15
novembre 1979 le développement fut arrêté sur ordre
du Conseil des Ministres. Seuls 20 véhicules furent construits
dont quelques rares exemplaires existent encore dans les musées.